กองทุนแนะนำ
ภาพรวมตลาด (Market Overview)
ตลาดเริ่มเข้าสู่โหมด Rotation แต่ AI Infrastructure ยังเป็นเมกะเทรนด์
• เงินลงทุนเริ่มหมุนออกจาก Big Tech บางส่วนสู่กลุ่ม Industrials และ Healthcare สะท้อนแรงซื้อยังอยู่ในตลาด แต่เลือกกลุ่มที่ Valuation น่าสนใจกว่า
• อย่างไรก็ตาม AI Infrastructure ยังเป็นธีมหลัก หลัง Micron รายได้แข็งแกร่งจากดีมานด์ Memory สะท้อนแนวโน้ม AI Infrastructure เติบโตต่อเนื่อง
• ในอีกด้านหนึ่ง ต้นทุน Hardware และการลงทุน Data Center ที่สูงขึ้นเริ่มกดดัน Hyperscalers และ Big Tech บางราย หลังตลาดประเมินผลกระทบของต้นทุนที่เพิ่มขึ้นต่อ Margin
• LHFund มอง Nasdaq ที่อ่อนตัวเป็นการพักฐานระยะสั้น ไม่ใช่การเปลี่ยนแนวโน้มหลัก โดย AI Infrastructure ยังแข็งแกร่ง ขณะที่ Industrials และ Healthcare มีโอกาสได้แรงหนุนจาก Sector Rotation และเศรษฐกิจที่ยังขยายตัว
• LHFund มอง Nasdaq ที่อ่อนตัวเป็นการพักฐานระยะสั้น ไม่ใช่การเปลี่ยนแนวโน้มหลัก โดย AI Infrastructure ยังแข็งแกร่ง ขณะที่ Industrials และ Healthcare มีโอกาสได้แรงหนุนจาก Sector Rotation และเศรษฐกิจที่ยังขยายตัว
Core Portfolio
แนะนำใช้ Global Equity และ Global Investment Grade Bond เป็น Core พอร์ต
แนะนำใช้ Global Equity และ Global Investment Grade Bond เป็น Core พอร์ต
Satellite Portfolio
เน้นธีมที่มีแรงขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างชัดเจน ได้แก่ AI Infrastructure, Semiconductor และ Space Economy พร้อมเพิ่ม Longevity เพื่อรับโอกาสจาก Sector Rotation สู่ Healthcare
พอร์ตเสริมเพิ่มโอกาสและกระจายการลงทุนสู่ธีมเด่นและภูมิภาคที่มีศักยภาพทั่วโลก ผ่าน 3 สไตล์ การลงทุน
Contrarian Strategy
คัดเลือกธีมการลงทุนที่ตลาดยังให้น้ำหนักไม่มาก หรือยังไม่ได้สะท้อนมูลค่า โดยมองหาโอกาสจากปัจจัยพื้นฐาน หรือ catalyst ที่จะช่วยเพิ่มมูลค่าในอนาคต
LHSPACE
ราคาพักฐานจากแรง Rotation แต่ภาพใหญ่ของ Space Economy ยังแข็งแรง
กองทุน Neuberger Berman Next Generation Space Economy Fund ปรับฐานราว -18% จากจุดสูงสุดปลายเดือน พ.ค. จากแรงหมุนเงินระยะสั้นภายในกลุ่ม Space หลังธีม SpaceX IPO ดึงความสนใจของตลาด อย่างไรก็ดี การปรับฐานดังกล่าวไม่กระทบต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของธุรกิจอวกาศ จึงมองเป็นจังหวะสะสมในเชิง Contrarian Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุน LHSPACE กองทุนอวกาศกองแรกของประเทศไทย ลงทุนผ่าน กองทุนหลัก Neuberger Berman Next Generation Space Economy Fund ครอบคลุมในธีม Space Economy ตลอด Value Chain
กรอบการลงทุน
อ้างอิงจาก ARK Space & Defense Innovation ETF (ARKX)*
แนวรับ USD 31.43 | แนวต้าน USD 37.11
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 31.43 จะมี Expected Return ประมาณ 18.1%)
LHSOLAR
ราคาย่อตัว แต่บทบาทของ Solar ในยุค AI Power ยังไม่เปลี่ยน
Invesco Solar ETF ปรับฐานราว -20% ใน 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่การเร่งลงทุน AI Data Center ยังคงผลักดันความต้องการไฟฟ้าในระยะยาว หนุนธีมพลังงานสะอาดให้ยังมีแรงขับเคลื่อนเชิงโครงสร้าง จึงมองการอ่อนตัวรอบนี้เป็นจังหวะสะสมในเชิง Contrarian Strategy Conviction
เราแนะนำ LHSOLAR ลงทุนในหุ้นพลังงานแสงอาทิตย์ทั่วโลก ผ่านกองทุนหลัก Invesco Solar ETF (TAN) เพื่อรับโอกาสเติบโตของพลังงานสะอาด
กรอบการลงทุน
กอง Master Invesco Solar ETF (TAN)
แนวรับ USD 57.00 | แนวต้าน USD 69.58
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 57.00 จะมี Expected Return ประมาณ 22.1%)
Momentum Strategy
คัดเลือกธีมการลงทุนที่อยู่ในช่วงการเติบโตเร่งตัว และได้รับแรงหนุนจากแนวโน้ม หรือปัจจัยบวกที่ชัดเจน เพื่อสร้างโอกาสจากทิศทางขาขึ้นของธีมในระยะกลาง
LHQTUM
แรงหนุนจากภาครัฐและ Big Tech หนุน Momentum ธีม Quantum
Quantum Computing ได้แรงส่งจากทั้ง Big Tech และนโยบายภาครัฐสหรัฐฯ ที่เพิ่งประกาศเร่งพัฒนา Fault-Tolerant Quantum Computing ภายในปี 2028 จึงทำให้ธีมนี้น่าสนใจในเชิง Momentum Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุนควอนตัมกองแรกของประเทศไทย ลงทุนผ่าน กองทุนหลัก Defiance Quantum ETF ครอบคลุมทั้งบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำและ Pure-play Quantum
กรอบการลงทุน
กอง Master Defiance Quantum ETF (QTUM)
แนวรับแรก USD 159.00 แนวรับถัดไป USD 148.00 | แนวต้าน USD 188.00
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับแรก USD 159.00 จะมี Expected Return ประมาณ +18.2%)
LHLONGEVITY
Regulatory Milestone ในการอนุมัติยา จุด Momentum ใหม่ให้ธีม Oncology
ธีม Oncology กลับมาเป็นขาขึ้น หลังราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ ขณะที่แรงหนุนเชิงพื้นฐานมาจากความคืบหน้าด้าน Regulatory Milestone ในการอนุมัติยาใหม่ จึงน่าสนใจในมุม Momentum Strategy Conviction
เราแนะนำ กองทุน LHLONGEVITY ลงทุนใน ‘กองทุนหลัก’ Tema Oncology ETF สำหรับผู้ที่ต้องการเข้าถึงโอกาสการเติบโตเชิงโครงสร้างที่ได้แรงหนุนจากสังคมสูงวัย ความต้องการรักษาโรคซับซ้อน และการเร่งลงทุนของ Big Pharma ในยาใหม่ โดยเฉพาะกลุ่ม Oncology
กรอบการลงทุน
กอง Master Tema Oncology ETF (CANC)
แนวรับ USD 36.78 | แนวต้าน USD 41.70
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 36.78 จะมี Expected Return ประมาณ +13.4%)
Medium-Term Strategy
คัดเลือกธีมที่มีศักยภาพเติบโตเชิงโครงสร้างระยะยาว จากเมกะเทรนด์โลกและความสามารถในการแข่งขันที่ยั่งยืน
LHAI
AI กำลังเปลี่ยนจากกระแสเทคโนโลยี สู่เครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพของธุรกิจ
AI ยังเป็นเมกะเทรนด์สำคัญของเศรษฐกิจโลก โดยมีแรงหนุนจากการนำ AI ไปใช้ในธุรกิจจริง และการลงทุนใน AI Infrastructure ที่ขยายตัวต่อเนื่อง ทำให้ธีมนี้ยังมีความน่าสนใจในเชิง Medium-Term Strategy Conviction
เราขอแนะนำ กองทุน LHAI ลงทุนผ่าน กองทุนหลัก Roundhill Generative AI & Technology ETF ซึ่งบริหารแบบ Active Management คัดเลือกบริษัทที่ได้ประโยชน์จาก Generative AI และ AI Infrastructure
กรอบการลงทุน
กอง Master Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT)
แนวรับ USD 95.00 | แนวต้าน USD 116.00
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ USD 95.00 จะมี Expected Return ประมาณ 22.1%)
LHASIASEMICON
Asia Semiconductor กำลังเปลี่ยนจากฐานการผลิตชิป สู่หัวใจของห่วงโซ่อุปทาน AI โลก
Asia Semiconductor ได้แรงหนุนจากบทบาทที่ครอบคลุมห่วงโซ่อุปทานการผลิตชิป AI ตั้งแต่ Memory, Foundry ไปจนถึงอุปกรณ์และวัสดุ ขณะที่ Valuation ยังน่าสนใจเมื่อเทียบกับหุ้นชิปสหรัฐฯ จึงยังมีความน่าสนใจในเชิง Medium-Term Strategy Conviction
เราแนะนำ กองทุน LHASIASEMICON ลงทุนผ่านกองทุนหลัก Global X Asia Semiconductor ETF
กรอบการลงทุน
กอง Master Global X Asia Semiconductor ETF (3119.HK)
แนวรับ HKD 192.00 | แนวต้าน HKD 254.00
(หากเข้าซื้อบริเวณแนวรับ HKD 192.00 จะมี Expected Return ประมาณ 32.3%)
*การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะใช้อ้างอิง ETF ที่มี Correlation ใกล้เคียงกับกองทุนดังกล่าว สำหรับกองทุนที่มีการบริหารเชิงรุก (Active) และไม่ใช่ ETF ข้อมูลแนวรับ แนวต้าน และ expected return เป็นการจัดทำโดยฝ่ายกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์การลงทุนมิได้เป็นการรับประกันผลตอบจากการลงทุนแต่อย่างใด
ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
เนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งอาจไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวนผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
ผลการดำเนินงานในอดีต ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต