LAND AND HOUSES FUND MANAGEMENT CO.,LTD

ข่าวสารและกิจกรรม

มุมมองการลงทุน



“LHINNO ปรับพอร์ตสู้!! ตลาดผันผวนอย่างไร?”

LHINNO สัดส่วนการลงทุนใน ARK Innovation ETF ที่เป็น long-term innovation theme ในระยะสั้นถึงปานกลางได้รับผลกระทบเชิงลบจากการขึ้นดอกเบี้ยเร็วและแรงปีนี้ เนื่องจากบริษัทที่ ARK Innovation ETF ส่วนใหญ่อยู่ใน early stage และเป็นหุ้นขนาดกลาง ขนาดเล็ก ที่แม้จะมีแนวโน้มเติบโตสูงในระยะยาวแต่ยังไม่มีกำไรหรือกำไรยังมีความไม่แน่นอนในระยะสั้น ประกอบกับ Valuation ยังค่อนข้างสูงอยู่

บลจ.ไม่ได้นิ่งนอนใจ และการปรับพอร์ทในช่วงที่ผ่านมาดังนี้

-ปรับลดสัดส่วนการลงทุนใน ARK Innovation ลงจากเดิมที่มีสัดส่วนกว่า 70% ในตอนเริ่มต้น ปัจจุบันเหลือประมาณ 1 ใน 3 ของพอร์ทฟอลิโอ และ เพิ่มน้ำหนักการลงทุนใน Invesco QQQ ETF ซึ่งเป็น ETF ที่ลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ มากขึ้น เนื่องจากหุ้นกลุ่มนี้กระแสเงินสดเป็นบวก มี competitive advantage ทำให้คาดว่าจะสามารถฟื้นตัวได้เร็วกว่า

-นอกจากนี้ยัง switch เงินลงทุนบางส่วนจาก ARKK มาเพิ่มสัดส่วนการลงทุนใน ARK Autonomous Technology & Robotics ETF ซึ่งมีสัดส่วนใน robotics, autonomous vehicles, energy storage ที่คาดว่าความต้องการในธุรกิจกลุ่มนี้ยังเติบโตได้สูงต่อเนื่องและมีความผันผวนน้อยกว่าเมื่อเทียบกับ ARK Innovation ETF

-ส่วนที่เหลือยังคงลงทุนในกองทุน Invesco WilderHill Clean Energy ประมาณ 5-15% 

-นอกจากนี้ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน ผู้จัดการกองทุนมีการเพิ่มสัดส่วนการถือครองเงินสดเพิ่มมากขึ้น โดยปัจจุบันอยู่ที่ 15% ของพอร์ท
ฟอลิโอเพื่อช่วยลด downside risk ของกองทุน และเพื่อรอจังหวะการลงทุน


ผลจากการปรับสัดส่วนการลงทุนในช่วงที่ผ่านมาทำให้ผลตอบแทนของ LHINNO ปรับตัวลดลงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนอื่นๆ ที่คงสัดส่วนการลงทุนใน ARK Innovation ETF เพียงอย่างเดียว

ที่มา LH Fund 10 พ.ค. 65