แนะนำทยอย Take Profit LHGDEFENSE

สงครามอิหร่านเร่ง Defense Capacity Expansion รอบใหม่ - แนะนำทยอย Take Profit 1 ใน 3 เมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ

U.S. Defense เข้าสู่รอบ Capacity Expansion หลังสงครามอิหร่านเร่งการใช้ยุทโธปกรณ์ ขณะที่ Order และ Backlog ยังแข็งแกร่ง Pentagon เรียกร้องให้ผู้ผลิตอาวุธรายใหญ่ เช่น Lockheed Martin, RTX และ Boeing เร่ง Production และ Delivery โดยให้ความสำคัญกับ Missile Interceptors (ขีปนาวุธสกัดกั้น), Air-Defense Sensors (ระบบตรวจจับภัยคุกคามทางอากาศ), Missile Tracking (ระบบติดตามขีปนาวุธ) และ Satellite Communications (ระบบสื่อสารผ่านดาวเทียม) หลังการรับมือ Drone และ Missile ในตะวันออกกลางเพิ่มแรงกดดันต่อคลังอาวุธสหรัฐฯ บริษัท Defense ต้องเสนอแผนเร่ง Delivery และเพิ่ม Manufacturing Capacity ภายในปลายเดือน ส.ค. ขณะที่ Pentagon ของบเพิ่มเติม USD 18.2bn สำหรับ Missile Interceptors สะท้อนว่าความต้องการกำลังขยับจากการเติม Stockpile ไปสู่การเพิ่มกำลังการผลิตระยะยาว

โดยสัญญาณเชิงบวกเริ่มสะท้อนผ่านบริษัท Defense รายใหญ่ อาทิ

1. RTX: Demand เริ่มแปลงเป็น Order และ Capacity Raytheon บริษัทในเครือ RTX ได้รับสัญญา USD 745mn จาก Missile Defense Agency เพื่อผลิต SM-3 Block IIA Interceptors (ขีปนาวุธสกัดกั้นนอกชั้นบรรยากาศสำหรับป้องกันภัยจากขีปนาวุธ Ballistic) ขณะที่ RTX เพิ่งดำเนินโครงการขยายโรงงาน Missile Integration ใน Alabama มูลค่า USD 115mn แล้วเสร็จ ซึ่งเพิ่ม Capacity ด้าน Integration และ Delivery ได้มากกว่า 50%
2. General Dynamics: Earnings และ Backlog ยังแข็งแกร่ง General Dynamics รายงาน 2Q26 Revenue USD 14.1bn และ EPS USD 4.24 สูงกว่าคาด โดย Margin สูงกว่าคาดในทุก Business Unit ขณะที่ Backlog ยังคงอยู่ในระดับแข็งแกร่งและกระจายตัวในทุก Division ช่วยเพิ่ม Earnings Visibility ในระยะข้างหน้า อีกทั้งบริษัทได้รับ Defense Contracts ใหม่รวม USD 273.2mn และปรับเพิ่ม Full-year Outlook สะท้อน Order Visibility ที่ยังแข็งแกร่ง

มุมมองต่อกลุ่ม Defense

LH Fund มอง Momentum ของ Defense Sector ยังเป็นบวก โดย Investment Thesis กำลังเปลี่ยนจาก การเพิ่มงบกลาโหม เป็นคำสั่งซื้อจริงและการเพิ่มกำลังการผลิต ซึ่งสงครามอิหร่านเป็นตัวเร่งให้สหรัฐฯ เร่งเติม Stockpile และขยาย Production Capacity ทำให้ Defense Theme เริ่มสะท้อนผ่าน Order, Backlog และ Earnings Visibility มากขึ้น สนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อ Defense Value Chain ในระยะกลางถึงยาว

มุมมองต่อกองทุน LHGDEFENSE

กองทุน LHGDEFENSE ลงทุนในรูปแบบ Fund of Funds โดยมี Global X Defense Tech ETF (SHLD) เป็นหนึ่งในกองทุนหลัก ซึ่งยังมี Momentum เชิงบวก สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานของ Defense Sector ที่ได้แรงหนุนจากคำสั่งซื้อและการขยายกำลังการผลิต ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา SHLD ปรับขึ้น +14.56% และเพิ่มขึ้น +9.01% ในสัปดาห์ล่าสุด ขณะที่ RSI ปรับขึ้นสู่ 65.24 และยืนเหนือระดับ 50 สะท้อน Momentum เชิงบวกที่เร่งตัวขึ้น แต่เริ่มเข้าใกล้เขต Overbought ที่ระดับ 70

สำหรับผู้ที่ถือหน่วยลงทุนอยู่แล้ว แนะนำ Take Profit บางส่วน 1 ใน 3 เมื่อ SHLD ซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุนหลักเข้าใกล้บริเวณแนวต้าน USD 70–71 หากราคาสามารถผ่านและยืนเหนือกรอบดังกล่าวได้ ให้ถือส่วนที่เหลือต่อแบบ Let Profit Run เพื่อเป้าหมายบริเวณจุดสูงสุดเดิมที่ USD 77.71 หรือมี Upside ประมาณ 10% จากระดับปัจจุบัน ซึ่งใกล้เคียงกรอบ Valuation ที่ +1SD และเหมาะสำหรับทยอยล็อกกำไรเพิ่มเติม สำหรับผู้ที่ยังไม่ได้ถือหน่วยลงทุน: แนะนำรอให้ราคายืนยัน Breakout และยืนเหนือบริเวณ USD 70–71 ก่อนพิจารณา Trading Buy โดยมีเป้าหมายที่ USD 77.71 พร้อมกำหนด Stop Loss ที่ 8%

ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

เนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งอาจไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวนผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ ผลการดำเนินงานในอดีต ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ข้อมูลแนวรับ แนวต้าน เป็นการวิเคราะห์ทางเทคนิคจากอดีต มิได้เป็นการรับประกันราคาในอนาคตแต่อย่างใด